부자로은퇴하는 미국주식ETF공부, 뱅가드 MGK (Mega Cap Growth Index Fund)

뱅가드그룹은 세계최대규모의 자산운용사 중 하나이며 뮤추얼펀드 운용규모는 세계 1위이다.

우리나라 국민연금에 해당하는 미국의 퇴직연금(401K Retirement Plan)에서 투자하는 상위 10개 ETF 중 5개가 뱅가드에서 운용하는 펀드이다.

매그니피선트 7 일곱 개 모든 종목의 최대 주주 또는 2대 주주이다.

 

MGK 누적차트

핵심포인트:

• M7(Magnificient Seven) 기업들의 주식 수익이 금년도 S&P 500 기업들 전체 수익의 절반이상
• 뱅가드 메가캡성장주ETF(종목코드 MGK)는 맥7 종목에 58%를 투자
• 최근 15년간 16.3%의 연평균 수익률
• MGK는 인공지능관련 성장산업 최대수혜 기술주에 안정적으로 간접투자 할수있는 초우량 ETF

상한가/하한가가 없고 공매도와 파생 상품거래가 활발해서 변동폭이 큰 미국주식 시장에 직접 투자하는 것은 매우 피곤한 일이다. 자고 일어나면 무슨 일이 벌어질지 알 수 없다.
 
그렇다고 십수 년을 묻어놔도 무한반복되는 박스권 시세의 국내주식에 장기투자하는 것도 효율이 없다. 그렇다면 내가 부자로 은퇴할 수 있는 수익성과 안정성이 겸비된 장기 우상향 종목은 무엇일까? 
 
미국 퇴직연금자산 운용주체들이 가장 많이 투자하고 있는 미국 ETF 상위 10위 중 5개가 뱅가드의 펀드들이다. 이  ETF 상품들은 연간 9~12%의 평균수익률을 기록하고 있다.
 
매달 저금처럼 일정금액을 꾸준히 투자해서 부자로 은퇴하고 싶다면 미국 ETF에 투자하는 것이 좋은 방법이다.

뱅가드 같은 투자자문사들이 어련히 알아서 우량기업에 투자해서 연간 10% 전후의 수익을 꾸준히 내어준다면 그야말로 땡큐다.

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뱅가드 MGK ETF 누적차트

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투자종목구성:

뱅가드 메가캡성장주ETF(종목코드 MGK)는 전체 펀드자산의 58%가 M7(Maginicient Seven) 종목에 투자되어 있으며, 이를 포함한 주요 종목 구성비 및 금년도 상승률(괄호안)은 다음과 같다.

1. Apple: 13.7% (23%)
2. Microsoft: 13.1% (14%)
3. Nvidia: 11.4% (190%)
4. Amazon: 6.8% (25%)
5. Alphabet: 4.9% (18%)
6. Meta Platforms: 4.9% (64%)
7. Eli Lilly: 3.4%
8. Tesla: 3.2% (10%)
9. Visa: 2.1%
10. Mastercard: 1.9%

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MGK 섹터별 펀드구성 및 펀드 포지셔닝

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뱅가드 자체평가 리스크/보상 지표는 4/5 스케일로 변동성이 다소 있는 상품이다.

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수익성 분석:

 

뱅가드 메가캡성장주ETF(MGK)는 매그니피선트 7 종목들의 비중이 높은 관계로 꾸준히 S&P 500 지수를 아웃퍼폼 하고 있다.

 

향후에 기대되는 인공지능 산업의 성장성을 감안할 때 펀드의 수익성이 지속될 확률이 높아 보인다.

MGK ETF는 금년에 26% 상승하여 S&P 500의 상승률 23%를 넘어선 수익을 내고 있고, 맥7 종목 중 다섯개 종목의 수익률보다 더 높은 수익률을 내고 있다. 
 
연간 성장률 추이를 보면 2008년 금융위기, 2022 코로나 사태 시기를 제외하고는 꾸준한 수익을 유지해 오고 있다.

 

최근 1년간 수익도 44%로 카테고리 평균 39%를 아웃퍼폼 하고 있다.

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MGK 연평균 및 연도별 수익률

다른 지표를 보면, 고성장 테크주식의 비중이 높다 보니 PER이 높은 편이나 이는 맥7 기업들의 성장성으로 볼 때 수긍할 수 있는 수준으로 보인다.

펀드의 운용비용은 0.07%로 낮은 편이다. 즉, 1천 달러의 투자 시 $0.7달러의 연간수수료가 발생된다는 의미이다.

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총평:

본 ETF의 연평균 수익률 16.3%에서 보수적으로 3%를 제하여 13.3%로 가정하고, 매달 50만 원씩 투자한다면;
 
- 10년 뒤 1억 2천만원
- 20년 뒤 5억 3천만원
- 30년 뒤 18억원
 
으로 자산이 불어난다. 복리로 성장하는 우상향 실적의 아름다운 결과이다. 30년간 이렇게만 불어나 준다면 머리 아프게 주식 공부를 할 필요가 있을까.

그러나 COVID 사태처럼 시장에는 항상 불확실성이 있게 마련이고, 장기투자를 하는 측면에서는 펀드의 안정성이 제일 중요한 척도이라고 판단된다.
 
결론적으로 뱅가드 메가캡성장주ETF는;

- 시가총액 최상위 초우량 테크기업들의 비중이 절반이상이어서 성장성이 높고

- 뱅가드가 이들 기업의 최대또는 2대주주임을 감안 시 안정성도 담보되어 있어

- 10년 이상 초장기로 꾸준히 투자해 볼만한 가치가 있는 투자상품으로 판단된다.

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MGK 최근 10년간 수익률

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뱅가드 ETF 공부

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참고자료출처:
https://investor.vanguard.com/investment-products/etfs
https://finance.yahoo.com/quote/MGK/
https://www.fool.com/investing/2024/10/24/vanguard-index-fund-mag-seven-turn-500-into-500000

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