연 9.9%의 고배당수익을 매월 지급해주는 JEPQ (JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)

나스닥 100 종목에 집중적으로 투자하고 연계된 옵션판매를 통하여, 연평균 9.9%의 고배당수익을 매달 월급처럼 지급해 주는 독특한 ETF이다. 목돈을 안정적으로 투자하여 일정한 월수입처를 찾는 투자자에게 매력적인 상품이다

JEPQ ETF 요약

• 미국 대형 성장주 투자와 옵션판매를 통하여 수익을 창출
• 옵션 프리미엄과 주식 배당금을 통해서 투자자에게 '매월 배당수입'을 제공
• 수익의 상당부분을 변동성이 낮은 나스닥 100 지수와 연계
• JP Morgan 개발 데이터과학 기법으로 장기주식 포트폴리오 구성 및 리스크관리
• 주식연계채권(ENL)을 통하여 지수에 연동된 콜 옵션을 판매하여 수익목표를 달성
• 연평균 9.9%의 고배당 실적 실현
• ETF 자체의 가격상승과 고배당수익 두 가지 수익구조를 제공
• 목돈을 안정적으로 투자함과 동시에 배당수익을 통한 부수입을 얻을 수 있는 투자상품
• 펀드매니저: Hamilton Reiner (주식 및 파생상품 운용경력 37년) 외 4인
• 펀드개설: 2022/05/03
• 자산총액 $17.71B

다른자산 대비 JEPQ ETF의 연간수익률

 

JEPQ ETF의 특징

Nasdaq-100 지수는 주로 성장주 중심 주식으로 구성되어, 지난 15년 동안 S&P 500 지수의 수익률을 두 배 이상 넘어섰다. 하지만 단점으로는 배당 수익률이 0.8%로 낮아 정기적인 소득을 제공하지 못한다는 점이 있다. 이를 해결하기 위해 등장한 ETF가 JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF(JEPQ)이다.

 

두 가지 전략 사용:

- 주식 포트폴리오: 기술 및 소비재 중심의 초우량 주식 보유. 예: Nvidia, Apple, Amazon.

- 옵션 전략: 나스닥-100 지수에 대한 콜옵션을 판매해 매월 소득 창출. (옵션이 무효화되면 수익을 전액 보유 가능)

 

높은 수익률:

- 최근 12개월 동안 연평균 배당 수익률이 9.9%.

- $10,000를 투자하면 연간 약 $990의 소득을 얻을 수 있음. 이는 일반 나스닥 ETF(QQQ)의 $80에 비해 훨씬 높음.

성장 가능성:

- 배당뿐 아니라 보유 주식의 가치 상승으로 추가 수익 가능.

성과 요약:

- 2022년 5월 ETF 출시 후 $10,000 투자로 약 $3,500 소득 및 원금 10% 증가.

- 총 수익률은 약 43% (연평균 15.3%)

투자종목 구성

전체 자산의 42%가 애플, 엔비디아, 마이크로소프트, 메타, 아마존, 구글, 브로드컴, 테슬라, 넷플릭스 9개 종목에 투자되어 있고, 섹터별로는 기술주가 50%, 통신 16%, 소비재 14% 순이다.
 
반면, 모더나와 같이 변동성이 큰 대형주의 비중은 탄력적으로 조정하여 수익률보다는 안정성을 최우선으로 하는 포트폴리오 구성 전략을 가져간다.

전체수익 추이

아래의 그래프는 최초 1만 달러를 투자했을 경우, 현재까지 ETF 가격의 변동추이(아래)와 이 기간 동안 배당수익을 더한 전체수익(위 오렌지색)을 같이 그린 차트이다.
 
2022년 5월부터 2024년 11월까지 약 2년 반의 기간 동안, ETF 가격은 약 10%가 상승하여 자산가치는 1만 1천 달러로 상승하였다.

더불어 이 기간 동안 총 $3,500의 배당수익을 지급받았다. 이 두 가지 수익구조를 합한 총수익률은 43%에 이르며, 연간 수익률로 환산하면 15.3%에 해당한다.

JEPQ ETF 가격(아래) 및 전체수익(위)

 

최근 12개월간 월별 배당현황

 

총평

JEPQ는 ETF의 자산가치 상승에 의한 일반적인 주식 ETF 투자의 기대수익에 더하여, 연평균 9.9%의 고배당 수익을 매월 월급처럼 지급받을 수 있는 점이 매력적인 투자상품이다.
 
특히, 안정적인 목돈투자를 통하여 매달 정기적인 수입처를 찾는 투자자들에게 매우 적합한 상품이다. 펀드 운용수수료도 0.35%로 저렴한 편이다.
 
예를 들어 1억원을 투자한다면, ETF 가치 상승 이외에 매월 82만 원 정도의 배당수입을 지급받을 수 있다.

한국에서 아파트 월세계산시, 통상 전세보증금 1억원에 대하여 환산한 월세를 40만원 정도로 계산하는 것에 비하면 두 배에 해당하는 높은 수익률이다.
 
물론 미국 나스닥 100 기업들의 주가 상황에 따라서 자산과 배당 수익률의 변동은 있을 수 있다.

최근 트럼프의 재선으로 다시 랠리를 펼치고 있는 미국 금융시장 흐름을 볼때 목돈 활용처로 충분히 고려해 볼 만한 상품이다.

ETF 팩트 시트, 출처: am.jpmorgan.com/us/en

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참고자료출처:

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF-ETF Shares | JEPQ                   | J.P. Morgan Asset Management

https://finance.yahoo.com/quote/JEPQ
https://www.fool.com/investing/2024/11/23/got-10000-this-unique-nasdaq-etf-could-turn-it-int